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【IRC分析】每日研究分析報告

每日研究分析報告

NO.1黃金 日內 : 美聯儲票委給了黃金多頭一個重擊！經濟衰退疑慮消失？且慢，還有歐銀大招墊背

因美聯儲鴿派降息的可能性再度減弱，且多家投行預測美國經濟未來通脹還會走強，緩解了人們對于經濟衰退的擔憂，美元指數周二再度測試2周新高附近。金價受到美元走強和股市回暖而暫時失去避險作用，回調至1500關口之下。波士頓聯儲主席羅森格倫繼續反對美聯儲進一步減息，稱他不相信貿易放緩和全球經濟增長會顯著削弱美國經濟。

不過，投資者依舊可以關注多國經濟數據，歐洲和亞洲的經濟仍面臨衰退風險。上個月的會議紀要將于北京時間周四凌晨2點在華盛頓公布。鮑威爾將于周五在懷俄明州杰克遜霍爾召開一年一度的央行行長會議。且歐銀本周會議紀要大概率釋放鴿派信號。

美聯儲羅森格倫：繼續反對美聯儲進一步減息    

今年的票委之一、波士頓聯儲主席羅森格倫預計，美國消費者將在未來推動2%的經濟增長。他說，央行的目標并不是讓“美債收益率曲線正確，而是讓失業率和通脹率正確。”羅森格倫表示，他不相信公債收益率暗示未來失業率將大幅上升，這將刺激降息。

另一位票委堪薩斯城聯儲主席喬治7月也反對降息，這是鮑威爾自2018年2月執掌美聯儲以來首次面臨雙重異議。

美債收益率曲線倒掛并非經濟衰退信號

從意大利到阿根廷，地緣政治緊張局勢再度升溫，引發對經濟前景面臨下行風險的擔憂。股市歷來在周期的后期表現良好，但地緣政治緊張局勢可能造成幾波“大的波動”。

美元指數創2周新高后，周二亞市早盤回踩確認98.37的5月23日高點，因近日美聯儲多位地方主席看好美國經濟，包括羅森格倫、喬治、梅斯特等。金價受到美元走強和股市回暖而暫時失去避險作用，回調至1500關口之下。不過未來還有新一輪攻勢可能，歐洲央行本周料通過會議紀要建議大幅降息，且不能排除鮑威爾可能會利用杰克遜霍爾建議美聯儲準備降息25個基點做準備，此前瑞銀預計美聯儲會議紀要會偏鴿派。此外，投資者還需要關注多國股市和經濟數據對避險情緒的作用
日內轉折點:  1492

交易策略：黃金在接近1500做空，目標1486，止損3美金。
備選策略： 若黃金在接近1486一線企穩，可以多單進場，目標1493-1496，止損3美金.

綠色的橫線代表支撐位 | 紅色的橫線代表阻力位 | 淺藍色的橫線代表技術轉折點

NO.2白銀 當日內: 區間震蕩，高拋低吸

現貨黃金價格走勢周一(8月19日)大幅收跌，美市盤中最低下探至1492.10美元/盎司，金價自開盤后一路走低，觸及日內低位后反彈，盤中已下破1510及1500關口；白銀也續跌，盤中最低觸及16.82美元/盎司，銀價已下破17.00美元關口。美元轉入盤整，美元指數最高觸及98.27，繼續運行在98關口上方。

周一美元及美股雙雙反彈。美國總統特朗普發表了對經濟的樂觀講話，稱目前未見有衰退的跡象，這也支撐了市場信心。周末中國宣布將進行新的利率改革以刺激經濟，加之上周歐洲央行對9月份寬松政策的表態，市場猶如吃了定心丸，樂觀情緒回升。

本周晚些時候，在懷俄明洲召開的杰克遜霍爾央行行長年會將會被市場高度關注。預計美聯儲主席鮑威爾將會發表講話。

目前黃金似乎進入回調階段，金價將出現比預期更大的回調，不過一旦完成三浪回調，將迎來更大一輪的漲勢。

日內轉折點: 17.0

交易策略：行情到17.0附近及空單進場，目標價位 16.8，止損17.2。

備選策略： 行情若企穩在16.8附近，輕倉短多，目標價位定在 17.1附近，止損16.7。

綠色的橫線代表支撐位 | 紅色的橫線代表阻力位 | 淺藍色的橫線代表技術轉折點 |  

NO.3美原油 當日內: 區間震蕩，高拋低吸

美國WTI 9月原油期貨電子盤價格周一(8月19日)收盤上漲1.30美元，漲幅2.37%，報56.11美元/桶。油價周一大漲約2%，此前也門武裝份子在周末襲擊了沙特的石油生產設施，威脅到原油供應，且交易員也在尋找主要經濟體采取措施應對全球經濟放緩的跡象。

ICE布倫特10月原油期貨電子盤價格收盤上漲1.10美元，漲幅1.88%，報59.74美元/桶。

沙特產油設施遇襲引發供應擔憂

也門胡塞武裝周六用無人機攻擊沙特東部一油田，導致一座天然氣工廠起火，加劇中東緊張情勢，但國企沙特阿美表示石油生產未受影響。在上周末沙特遭受無人機襲擊后，石油市場似乎又在消化地緣政治風險溢價，但如果未造成任何供應受擾，溢價可能無法維持下去。

全球多個經濟體將遏制增長放緩的預期升溫

中美貿易緊張局勢有所緩和的跡象也提振油價。對全球多個經濟體將采取行動遏制增長放緩的預期升溫，推動股市上漲，這也提振了油價。

中國央行近日改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制以促進貸款利率“兩軌并一軌”，中國利率市場化改革正式踏上“最后一公里”征程。消息周一提振股市走強。

OPEC報告限制油價漲幅，但可能促使其采取進一步行動支持油價

但異常悲觀的石油輸出國組織(OPEC)報告加劇了圍繞石油需求增長的擔憂，一定程度上抑制了油價漲勢。OPEC罕見地對市場前景做出悲觀的前瞻性預測，這限制了當天的油價漲幅，但可能為未來供應趨緊創造條件。如此悲觀的預測將給OPEC帶來更大壓力，迫使其采取進一步措施支持市場。

日內轉折：56.4

交易策略：逢高做空，在接近56.0美金附近空單進場，目標55.5美金，止損0.3美金

備選策略： 若原油到達55.5企穩，企穩做多，目標56.4以上，止損0.3美金。

綠色的橫線代表支撐位 | 紅色的橫線代表阻力位 | 淺藍色的橫線代表技術轉折點 |

NO.4布油 當日內: 區間震蕩，高拋低吸

日內轉折點: 59.7

交易策略： 接近59.4附近空單進場，目標58.7以上，止損0.3美金。

備選策略：在接近58.7美金多單進場，目標59.7以上，止損0.3美金。

綠色的橫線代表支撐位 | 紅色的橫線代表阻力位 | 淺藍色的橫線代表技術轉折點

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