華爾街頂級交易導師最喜歡的三種停損策略！

《戰國策》中有一個“虎怒決蹯”的故事，為了活命，老虎不得不奮力咬斷了那條陷入獵人鎖套中的腿，老虎不是不愛惜它的腳掌，是因為不能以一寸大腳掌而危害到七尺大身軀，通俗來講就是我們常說的壁虎“斷尾求生”的故事。

化用到匯市交易中，這就是世界上最偉大的交易員的交易法則——“鱷魚原則”。由於人性天生的弱點，時時不自覺地影響交易員的操作，一次大虧，足以輸掉前面99次的利潤，所以嚴格遵守停損紀律便成為確保投資者在風險市場中生存的唯一法則。

所以當你在交易市場中犯了錯誤時，立即停損了結！不要抱有幻想，趕緊離場。那麼高明的交易者都是如何停損的？

布雷特·斯坦伯格（Brett Steenbarger）是美國知名交易心理導師，曾在華爾街多家頂級培訓機構擔任交易員心理導師。作為一名心理學教授和資深交易員，布雷特對交易心理的理解遠勝他人，他通過自己的交易經驗累積和與數千名交易員學員的對話，結了以下三種最為有效的停損理念。

 1、基於價格停損

大多數交易者都熟悉基於價格的停損策略（儘管不是所有人都遵守它們！），當時間和指標無法讓我退出交易時，我就會把基於價格的停損作為最後的手段。

我把每一筆交易都看作是一種假設，如果我在一分鐘圖上做多標普指數時，那是因為我將此前的一個低點視為了一個潛在的低點。或許我已經注意到，道瓊指數和紐約證交所的綜合股價指數的點值已跌至顯著的負值，但仍高於此前的低點。在這樣的情況下，我在建倉的同時就會以前期低點為停損。此時我假設前低為一個重要的點位，也是此次上漲過程中的第一次回踩。如果價格回到之前的低點，那我的假設會被證偽，此時，我需要收回剩餘的資金，停損離場。

做出這種基於價格的停損操作的一個關鍵是將你的停損點設置在你假設的高點或低點附近，這樣即便你的假設被證偽，損失也不會太大。在短線交易中，這意味著我要檢查一分鐘和五分鐘圖，以及考慮造市商的報價進行買賣。

 2、基於時間停損

第二種停損方法是利用時間。我設計的一個交易系統的持倉時間為21分鐘，如果期望的利潤沒有在21分鐘內達到，我就會立即退出交易 - 即使當時的價格沒有達到我設置的停損價格。

這種基於時間的停損策略的邏輯如下：當價格動能按著我期待的方向上升時，我就做一次短線交易。如果我對價格方向的判斷是正確的，那麼我應該會很快就能停利。相反，如果在我做多之後，價格仍不上漲，甚至是出現了輕微下跌的情況，那麼就說明我對價格方向的解讀是錯誤的。此時我的假設也就被證偽。我從慘痛的經驗中認識到，當一筆交易“保持平穩”時，我對走勢的判斷很可能是正確的，但平穩的走勢就是我所能把握的全部方向。這意味著市場下一步很可能會觸及我的停損點。基於時間的停損讓我可以暫停交易而不是在損失一兩個點後，方才收手。

交易中為數不多的嚴格法則之一是，每筆交易的風險和回報與持有期成正比。在設計你的交易方法時，我鼓勵大家將持有期考慮在內，以使你的方法適合你的個性和風險承受能力。

 3、基於指標停損

第三種停損方法則是基於指標的停損。建立這種策略的大部分時間都在回答這樣一個問題：當這些候選指標達到極值時會發生什麼現象？是價格的持續，還是價格的反轉？這些資訊能夠極大的改善我們的停損策略。

基於這樣的研究，我創建了一個基於指標的停損。如果TICK突破新高或跌至新低（如果在其新高時，我在做空；或新低時，我在做多），那麼我就會退出交易 - 即便此時的價格尚未達到我設置的停損價位。如果大家花時間研究不同時段的盤中指標，也可以創建出屬於自己的基於指標的停損點，以適應你的交易風格和方法。

 使用停損作為心理工具

在停損設定好後，大家就可以在交易過程中進行心理演練，以確保其得到良好地執行。一筆“好”的損失應該是在計畫內的損失；唯一在市場中的失敗是那些始料未及的失敗。

我閱讀過許多交易導師的著作，他們書中所有成功的交易者和教練都強調紀律是模範交易的核心。當你在設置、規劃和執行停損時，其實就是在建立紀律，並利用你的失敗來強化成功所需要的品質。而具有諷刺意味的是，成功的交易員會規劃“失敗”；不成功的交易員卻對“失敗”不屑一顧。(好文推薦:你在說什麼？最夯的股民網路用語)

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