如果剔除市場噪音做出正確交易決策?_外匯專題

都說交易就是“低買高賣”，但是真正能夠每次都做對決策的人鳳毛麟角，能夠做對大部分決策的人輔以正確的交易策略，就能夠成為大師級別的人物，在交易史上留名。

為什麼我們要做出對的交易決策如此困難？為什麼大部分人都是“韭菜黨”？是因為我們面臨著非常多的交易干擾，這些“噪音”會淹沒一些重要的“訊號”，從而讓我們錯失一些重要的機會。

1.訊號和噪音的關係

金融市場有一個特點，就是金融市場的數據訊噪比特別低，噪音遠比訊號要多。

假如你接收到100個資訊，可能只有10個是對你決策有幫助，而其他的90個是噪音。這些噪音不但沒有幫助，而且可能會妨礙你做出正確的決策。

不僅如此，塔勒布在《反脆弱》中提了一個非常重要的觀念：隨著我們觀測頻率的增加，訊噪比會進一步降低。

舉個例子，如果你看的是周線，可能訊噪比是30%。如果你看日線，看起來資訊的頻率增加了，但是伴隨著資訊的增加，噪音增加得更快，訊噪比可能只有10%了。如果你看5分鐘k線，資訊更加大量地增加了，訊噪比可能只有5%了。

依據這個規律你就能明白，很多人來到市場之後，會把觀測週期不斷縮短，認為這樣可以更貼近市場，可以得到更多的資訊，卻沒有意識到，也得到了更多的噪音。所以他做出正確的決策就更加困難。

怎樣才能在金融市場的大量雜訊中，提取出真正有價值的資訊，幫助自己做出更好的決策？

這個難題沒有終極答案，因為很多時候訊號和噪音沒有辦法完全理清，但這些方法可能會起到作用。

接上文的例子，我們可以反其道而行之，看相對大的週期。具體用什麼樣的週期，沒有標準答案，跟每個人能投入的時間、投資能力、對投資的理解相關。

我們知道，噪音在數學上有一個特點就是它是隨機的，那麼用某些數學方法可以把它降低，比如說用平均值的方法。平均值的方法就把正向和負向的噪音相互抵消掉一部分。

我們平常用的最多的就是移動平均線，比如你構築一個20天的移動平均線去觀察趨勢，它的波動顯然比日常的價格波動要平穩很多，就是因為它降低了噪音。

資訊在時間和空間上的分佈是不均衡的，這就意味著在某些特殊的時段，價格的資訊含量高，同時也意味著在某些特殊的標的上它的價格資訊含量高。

舉個例子來說。市場有的時候成交量大，有的時候成交量小，那麼是不是可以假設在成交量大的時候的價格具有更高的資訊含量？從這個角度去思考問題，也能找到一些方法，進一步提高訊噪比。

如何在主觀上提高自己內心的訊噪比，其實也是一種提升決策正確率的方法。

有研究認為一天中，人的頭腦裡會產生6萬個念頭，你可以想像一下如此多的資訊情況下，一個人內心中的噪音是有多麼大。

如果我們能夠降低自己內心的噪音，趨向於澄明之境，同樣也能幫助我們做出更好的決策。事實上各種各樣的修煉體系，如：儒家的正心誠意、道家的清靜無為、佛家的善護念，趨向都是同一個目標，換句話來說都是為了降低內心的噪音。

儘管交易場上是二八定律，但不意味著要賺錢就要做少數派。儘管很多時候，“韭菜”等同於多數派，但少數派並不一定在每個時候都是對的。

什麼才是一個投資者在這個市場上的根呢？就是你的交易體系。它必須是符合邏輯的、符合你的交易個性，並且經得起長期檢驗的。這樣你才能依靠一個完整的系統賺錢，才可能在這個市場上屹立不倒。

當然，提升決策的正確率，是我們得以在市場上生存下去的重要因素之一，但這也不是成功的全部要訣。把握好風險，做好資金控制，堅定地執行自己的決策……做好更多交易的細節，才能夠讓我們更快看到希望的曙光。