停損還有這三招? 頂級交易大師分享超萬用聖經!

布雷特·斯坦伯格(Brett Steenbarger)是美國知名交易心理導師，曾在華爾街多家頂級培訓機構擔任交易員心理導師。作為一名心理學教授和資深交易員，布雷特對交易心理的理解遠勝他人。

在今天的文章中，我們將為大家分享布雷特對於虧損的一些見解，布雷特·斯坦伯格認為成功交易的關鍵是學習如何適應虧損。在本文中，我們將介紹三種基本的停損策略：基於價格，基於時間和基於指標。這些都可以提前進行練習，從而對於虧損的處理更流暢(即減少情緒上的損失)。

 停損計畫1：基於價格 

大多數交易者都熟悉基於價格的停損，儘管並非所有人都會遵循！當時間和指標無法阻止我交易時，我會在損失情況下將基於價格的停損作為最後的手段。

正如我之前提到的那樣，我將每筆交易都視為一種假設。如果我已經確定了該市場的候選低點，則在一分鐘的時間內購買標普指數。即便我已經注意到，道瓊工業平均指數和紐約證券交易所綜合指數的價格已下跌至顯著的負值，但該價格一直保持在之前的低點之上。

實現這種基於價格停損的關鍵是將你的入場點設置在假設的高點和低點附近，這樣當假設失效時，不會虧損很嚴重。在短期交易中，這意味著我正在查看一分鐘和五分鐘圖以及做市商的買價和賣價。請記住，如果你所交易模式的歷史數據僅在50%左右，則必須讓虧損的規模比平均獲利小得多，從而保證系統獲利！

 停損計畫2：基於時間 

第二種停損方法是利用時間。我交易系統設計為持有21分鐘，以獲取3個點的利潤。如果在21分鐘內仍未達到期望的目標，我將退出交易-即使尚未達到我的停損位。

這種基於時間停損的邏輯如下：我嘗試進入短線交易，在該交易中動量朝我的交易方向增加。如果我成功了，該部位應該很快就可以獲利。如果我對某個標的做多，但市場保持平穩或小幅下跌，則意味著我沒有正確理解動量，這意味著下一步可能會達到我的停損價位。但我的經驗告訴我，當市場處於盤整期間時，我的預想可能是正確的，只是需要時間來證明。因此，基於時間的停損讓我可以進行交易而不是虧掉一兩個點後隨即離場，丟掉機會。

交易中少數嚴格的定律之一是每筆交易的風險和報酬與持有期成正比。在設計交易方法時，建議大家考慮持有期，以使你的方法適合自己的個性和風險承受能力。我自己設計的21分鐘交易系統，方法是研究各種短暫時間段內標普3個點利潤的最佳預測指標。我查看了許多指標—波動率，動量，交易量，日內漲跌幅，各種TICK數據，行業指數，日內新高/新低，指數期貨溢價等—以便很好地測試並抵制獨立數據。構建系統後，就已經建立了基於時間的停損，這是對我的價格停損的補充。

停損計畫3：基於指標

第三種停損方法是基於指標。如上所述，我在交易中使用的許多預測指標都是普通股市指標的盤中版本，例如漲跌幅，新高/新低和成交量。由於指標之間以及指標與價格之間的關係一直在變化，因此我花了很多時間來針對預期價格行為測試這些指標。

開發此類交易方法的很大一部分研究是確定當作為候選預測指標的指標達到極值時會發生什麼。極端指標讀數會產生趨勢的延續還是預測反轉？此類資訊有助於設置停損。

例如，我的一個交易框架使用了兩個小時的平均持有期。紐約證交所綜合指數TICK是此方法的重要預測指標。在我的測試期間，當TICK做出下行突破時，市場上漲了148倍，下跌了184倍。當突破向上時，它上漲了205倍，下跌了121倍。有了這樣的研究，我創建了一個基於指標的停損。如果TICK突破對我的重要新高或新低（即，如果我做空，則為新高；如果我做多，則為新低），即使沒有達到我的停損價，我也會退出交易。

如果你花時間在不同的時間範圍內研究日內指標，則可以創建基於指標的停損來適應自己的交易風格和方法。一旦設定了停損，就可以在交易進行時對其進行心理預演，以確保能夠嚴格遵循它們。

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