沒有這些認知技術分析學了也沒用!_外匯專題

投資市場上，不管是股票、期貨還是貨幣交易的投資者，如何實現穩定獲利都是他們一直追求的交易“聖杯”。如果說交易理論是投資交易的基礎，那麼交易技術則是實地演練，美國著名的技術分析大師約翰∙墨菲John Murphy，曾出版多部技術分析暢銷書，在國內被視為技術分析的“聖經”。

下面來學習他提出的關於技術分析的三大認知，以及十大交易原則。

一、正確認識和理解技術分析

技術分析是借助市場的歷史資訊，對今後市場的變化進行推斷預測。市場的歷史會重演，但這種重演絕不是簡單的重複。比如，上證指數曾經經歷了7年牛市，展現出完整的5個上升浪形態，其中1、3、5三個推動浪都具有5個子浪結構，但它們的內部結構、運行時間、浪的長度都各有不同。

技術分析多以統計分析為手段，分析結果其實是一種機率事件，並非絕對事件。也就是說，市場分析結果僅僅是一種預測，有可能對也有可能錯，只能把這種預測結果作為制定投資計畫的依據，但在計畫中必須做好應對預測結果錯誤的準備。而停損就是防止分析結果出錯的必要措施。

每一種技術分析方法都有優缺點，並且都各自適用於一定的市場環境，而非適用於所有的市場。例如，趨勢指標（移動平均線方法等）適合在有趨勢的市場使用，在盤整市場，一般來說，其應用價值會降低。擺動指標（強弱指數、隨機指數等）適合於盤整行情，而在有趨勢的市場行情中其應用價值會降低。

所以，技術分析方法沒有優劣之分，只有對特定市場適用和不適用的區別，不要輕易放棄某種方法，也不要隨意應用某種方法。投資者一定要掌握技術分析方法的應用特點，針對不同的市場環境，選用不同的分析方法。

1.順大勢，逆小勢：趨勢分為短期、中期、長期這三類，先判斷你做的哪一種趨勢。上漲回調做多，下跌回調做空，把握好交易時機。

2.關注長期趨勢：研究長期圖形，多看月線圖和周線圖，不能光看小時圖或者日線圖。保持廣闊的視野，只有對長期趨勢有一定的把握，你的交易底氣才會更充實。

3.畫出趨勢線：趨勢線是最簡單又最有效的圖形分析工具之一。上升趨勢線是連接兩個連續的低點，下降趨勢線是連接兩個連續的高點。價格通常會回調到趨勢線，然後延續上升趨勢。突破趨勢線往往是趨勢轉變的訊號，一根有效的趨勢線應該至少被觸到3次，而趨勢線被測試的次數越多，其重要性也就越高。

4.確認訊號：成交量領先於價格，確認新資金是否支持現有趨勢。一輪穩固的價格上升趨勢，應該受到成交量上升和持倉興趣上升的支持。

5.預知轉捩點：通過跟蹤振盪指標，判斷交易品種是否已經上漲或下跌過頭，即將出現拐點，重點關注rsi、kdj、macd是否出現了技術背離訊號。

6.找出高點和低點：重要的支撐位和壓力位決定了接下來可能出現的重要方向。一個壓力位高點被突破之後，它往往會為以後的回調提供支撐。簡而言之，老的高點變成新的低點。

7.跟隨均線：移動平均線是趨勢追蹤指標，因此在趨勢明確的市場中最為有效，關注均線的黃金交叉和死亡交叉。均線可以告訴我們現有趨勢是否依然在進行中，也可幫助確認趨勢轉變。

8.判斷回撤的幅度：通過百分比線和黃金分割線，判斷品種的回調力度。最小的回撤通常是先前趨勢的三分之一，最大幅度的回撤通常是三分之二。50%回撤是最常見的，38%和62%斐波納契回撤線也值得關注。

9.警告訊號：以macd為例，當快線從下方穿越慢線且兩根線都低於零，即出現買入訊號；當快線從上方穿越慢線且兩根線都高於零，即出現賣出訊號。周線圖的訊號優先於日線圖的訊號，MACD的柱狀圖可以更早發出趨勢變化的警告訊號。

10.判斷趨勢或振盪：使用平均動向指標(ADX)確定某一市場處於明確趨勢之中或震盪行情時，ADX上升意味著存在強勁趨勢，下降意味著屬於震盪市，沒有明確趨勢。通過ADX線的方向，交易者可以判斷出適合當下市場環境的交易風格和指標。