扭轉虧損交易生涯　達人分享交易3觀念

Nial Fuller是一位外匯市場頗受歡迎的交易員、專欄作家以及交易培訓導師，他擁有超過16年的金融市場交易經驗。如今，他的價格行為交易被很多交易者視為權威。作為全球知名的交易導師之一，Nial的微博粉絲高達25萬，學生更是超過1.5萬名。

Nial Fuller的交易生涯

2016年，Nial贏得了「百萬美元交易員競賽」，在3個月時間裡，獲得令人印象深刻的369%的交易回報。由此，他通常被業界媒體稱為「百萬美金交易員」。Nial的成功主要歸功於他獨特的交易邏輯與哲學，以及保持簡單交易習慣。

在過去的20年，Nail專注研究和掌握價格行為交易的核心藝術，他在金融市場的許多領域擁有豐富的知識，交易市場包括交易外匯、期貨、股票以及差價合約等。

在一次訪談中，Nial坦言，在從事交易培訓工作之前，一直陷入進一退二的困境中止步不前，時有獲利，時有虧損，不能夠有效地保持長期穩定獲利狀態。或許，這種狀況許多交易者目前正在經歷，並且大部分都沒有從這一困境中走出來。

從Nial的談話中可以看出，他更加傾向趨勢交易，並認為目前多數交易者在短線交易（短時間框架）上的分析浪費大量時間和精力。糟糕的是，這些交易花費大量時間成本後，並沒有在短線交易上賺錢，甚至不會去反省，繼而持續沉迷於短線交易。即便他們不斷改善或改進自己的交易方法，最後的結果仍是越來越糟糕。

改變Nial交易生涯的三個觀念

觀念1：在長週期框架下交易，減少短線交易

在Nial看來，較短週期框架下的交易最不穩定和不具有可預測性，因此像5分鐘圖表交易實際上是模擬交易上一個最快的學習練習途徑，但多數交易者不太適合在這種時間框架下交易。

在趨勢和時間框架中，較大的週期框架下，市場往往能夠給你提供更為可靠的價格訊號，日線圖在趨勢的感知度和識別重複的交易形態方面比4小時圖更可靠。 從5分鐘圖到15分鐘圖，再到1小時圖、4小時圖，直至日線圖、週線圖和月線圖，時間週期越長的圖表，受市場雜訊的干擾越小，越能反映市場的趨勢。

同理，在較高的時間框架裡通常意味著有更有分量的訊號和形態。在日線圖中100移動均線相對於21移動均線在趨勢導向方面更具影響力。最明顯的趨勢是從日線圖上能看到的，假如它從左到右，不是上就是下朝一個方向，那就是趨勢。趨勢或大或小，取決於你使用的時間範圍和圖表的時間框架。 

很多交易者都傾向於做日內交易，看的是5分鐘圖或者1小時圖，每天都要經歷幾次開倉平倉，不做幾單就手癢，但最後結果證明，日內交易基本都是賠錢的，很多人甚至都因重倉或過度交易而爆倉。

很幸運，Nial在交易的初期就意識到了這個問題，知道應該在長週期框架下做交易，而不是在短週期框架下做交易。如果沒意識到這一點，那他很可能就和很多平庸的交易者一樣，到現在為止還一直在為賠錢而憂愁。

鑑於此，Nial建議交易者觀察日線圖，主要基於以下幾點：

（1）日線圖包含了市場中最重要的一些訊息；

（2）日線圖中的市場雜訊更少，假訊號更少；

（3）日線圖可以教你保持耐心、遵守紀律，更重視長遠獲利；

（4）交易日線圖，不用每天盯著電腦圖表看，你有更多的自由時間；

（5）交易日線圖，便於安排交易日程；

（6）交易日線圖，意味著更少的交易頻率，避免過度交易，注意力更加集中在少數幾筆訂單之上，心態更加平和；

（7）在交易頻率減少情況下，並意味你的獲利會減少，反而會更加穩定。

鑑於上述幾點，Nial堅信日線圖應該是最重要的、最有價值的。所以，他建議廣大交易者，不要浪費時間在1小時圖或者更小週期的框架圖表上做分析。

觀念2：低頻率交易

Nial分享自己的交易觀念，鱷魚捕獵時一定會先了解自己的獵物，知道在哪裡能找到它，在它出現之前保持冷靜和耐心。作為交易者，我們需要知道自己的優勢在哪裡，怎樣利用這些優勢，之後要做的就是進行自我管理，在好的機會出現之前不要過度交易。

如果你意識到自己錯過了一筆交易，這沒什麼大不了的，如果你要等上幾個月才能交易，那也沒什麼大不了的。無論你做什麼，不要急於賺錢，因為那會阻礙你賺錢。

很多交易者一開始接觸交易時都是做日內交易，因為他們覺得日內交易可以賺很多錢，就像很多電影裡面看到的一樣。然而，很遺憾地告訴你，電影裡多數是忽悠人的，電影和現實有著天壤之別，一旦你開始嘗試做交易，一個星期之後，你就會發現，日內交易獲利有多麼的難，你還可能會賠掉一大筆錢。

如果每個月只做30筆交易，你會如何設停損？如果每個月只做3筆交易，你又會如何設置停損？在每月3筆交易的情況下，你的停損可能會更大一些，因為你承受資金回撤的空間更大一些。

但是，停損空間大並不代表總體虧損更大，因為總體虧損還和勝率有關。停損小但勝率低（輸率高）也會造成巨大的虧損，很多日內交易者就是如此，雖然停損距離設得小，但是獲利目標也設得小，勝率也往往不高，最後通常都是虧損。低頻交易要做到每筆訂單都要看得長遠一些，每單的獲利也會更大一些。雖然低頻交易的停損較大，但是獲利目標也設得大，勝率相對於日內交易來說一般更高，因而最終總體獲利狀況也會不錯。

日內高頻率交易往往會碰到假訊號、市場雜訊，會受到市場的誤導，導致訂單虧損，長週期-低頻率交易的方式就可以很好地迴避這一問題。交易的頻率一旦增多，就容易干擾交易者的心態，交易者更容易受情緒的影響，而犯很多心理錯誤。

以Nial自身的經驗來看，“長週期-低頻率”的交易方式對於很多人來說都是很難做到的，這是違背人性的，因為我們從小就被教育：付出越多，回報越多，我們的觀念根深蒂固，以至於很難改變。這一觀念用到交易上時，我們就會認為：交易得越多，我們就會賺得越多，而這正好變成交易中的一大障礙。

為什麼低頻率交易比高頻率交易更有利可圖？正如老話說的那樣：「一切美好的事物都屬於那些等待的人。」

觀念3：熟練運用價格行為交易法

身為價格行為交易法的倡導者之一，Nial認為價格行為（PA）交易法是基於價格走勢本身而進行分析和交易的一種方法，將價格行為研究透徹，熟練運用在交易中，方可知曉何時開平倉。

Nial認為，交易者基於長週期框架以及低頻率交易下，可以多花點時間和精力將價格行為交易研究透徹，若能熟練運用到交易之中，相信會成為你交易生涯中的一大利器。

Nial認為價格行為（PA）交易法是基於價格走勢本身而進行分析和交易的一種方法，將價格行為研究透徹，熟練運用在交易中，方可知曉何時開平倉。

Nial認為，交易者基於長週期框架以及低頻率交易下，可以多花點時間和精力將價格行為交易研究透徹，若能熟練運用到交易之中，相信會成為你交易生涯中的一大利器。

很多人都說回歸簡單，才去做裸K交易。但是價格行為交易雖是看似簡單，實則每一次價格走勢都是蘊含非常多的訊息量，所以研究價格行為並不是看上去那麼簡單。

如果運用得好，裸K交易當然能夠為自己帶來非常豐厚的利潤。但我們應該注意的是，並不是因為出現這些圖標上的價格行為才會出現我們之後的走勢，我們也應該去了解形成這些價格行為背後的內因，到底是什麼推動者價格形成這樣的走勢，這才是我們在後期最應該去做的。

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