投資大師恪守的4大鐵律　你做到哪些？_外匯專題

很多人都困惑：為什麼學那麼多投資高手的精華，學了那麼多交易技術，依然做不好交易？殊不知，那些我們不容易去堅守的原則，卻恰好成了每個交易者很難跨越的阻礙。

世界上最出名的投資者巴菲特的合夥人查理．蒙格和橋水基金的創始人達里歐在投資和處世方式上有著驚人的相似點。對照這兩位頂級投資大師的思想異同，我們能看到，偉大的投資都是對抗人性弱點的結果。他們以自身的行動告訴我們：在生活、學習和工作中，我們應該如何去堅守最基本的常識，如何去改變自己。

堅持獨立思考

獨立思考，並不是要求你一定就非要和別人反著來，而是要你必須具備一些洞察真相的思考能力。作為一名交易者，不僅要有獨立思考的能力，還要相信自己的分析和策略，絕不能隨波逐流，看別人怎麼做就跟著怎麼做。

達里歐在《原則》這本書中反覆強調獨立思考的重要性，他說：「在投資這個行業中，你必須要是一個獨立的思考者，不然你最終的結果只能是一個平均的成績，甚至還達不到這個平均值，直白點，就是不及格。」

查理·蒙格在《窮查理寶典》中說：一定要去學著逆向思考問題，因為逆向思考可以幫助你避免掉一些重大的失誤，而對於一些複雜的系統來說，如果你能採用逆向思考的方式，那問題可能就不是問題了，會變得容易解決一些。

在投資的路上，你就必須做到理智、知行合一，甚至獨立思考才行。

達里歐，圖片取自網路

其次，這兩位大師都強調如何形成自己的核心決策算法，因為決策算法決定了決策效率。

達里歐在《原則》中提出了一個極度求真、極度透明、極度開放的可信度加權的人生決策算法，這是他取得成功的核心算法。他的創意擇優原則，不採用僅看頭銜的中央集權製或看似民主的一人一票制，而是採用經可信度加權之後的投票權重。

《窮查理寶典》中最為核心的算法就是查理·蒙格的超級普世算法理論：多元思維模型算法——透過多元思維模型將各種知識融會貫通，加深對現實的認知。這一點其實和達里歐的創意擇優和可信度加權算法可說是異曲同工。

在蒙格看來，如果在持續的投資和決策中，只用一個學科的思維模型來處理問題，就像在手裡拿著錘子的人看來，世界上任何一件事物都是一顆釘子。

蒙格和達里歐這兩位大師都找到了各自的一套決策算法。達利歐追求團隊的高效率決策，而巴菲特和蒙格則藉助了超凡的多元思維模型。

巴菲特，圖片取自網路

他們推崇的，是在一個自私的世界裡保持自律、嚴謹、謙遜。

他們或許都是受到了達爾文思想影響，對於人性都有著很深刻的洞察和警惕，達里歐認為：這世間的萬物其目的就是為了進化，而人類中的每個個體也就僅僅是一個DNA進化的載體而已。

面對這個殘酷又現實的世界，大家似乎都保持了一種謙遜和謹慎的態度。

他們任何時候都能從事情中學習經驗知識。高手們的社群朋友，都是大神，他們以非凡的學習能力，成就非凡的事業。

達里歐說：「我閱人無數，沒一個成功人士天賦異禀，他們也常犯錯，缺點也不少，他們成功是因為正視錯誤與缺點，找到日後避免犯錯、解決問題的方法。所以我覺得，全力利用好直面現實的過程，尤其是在和困難障礙鬥爭時的痛苦經歷，從中竭力吸取教訓，這樣定能更快實現目標。」

查理·蒙格說：「我不斷地看到有些人在生活中越過越好，他們不是最聰明的，甚至不是最勤奮的，但他們是學習機器，他們每天夜裡睡覺時都比那天早晨聰明一點點。」

憑藉這四條鐵律，達里歐在宏觀對沖領域所向披靡，而蒙格在微觀經濟一往無前。如果說真有什麼不同的話，只是他們選擇了不同的知識細分領域。萬卷不離其宗，這四條原則，是兩位大師畢生的秘密，也是我們需要持續練習的金科玉律。