挑選台灣「外匯交易商」必讀（上）：交易商、監管機構是什麼？
作者: Yen-Hung Huang 日期: 2020-05-28 15:04:52
上回跟大家大略提及台灣外匯保證金市場的投資前景，相信眾匯友們對年輕、充滿潛力的台灣外匯市場躍躍欲試，隨後更補充了台灣本土交易商、銀行在外匯保證金業務上的比較，這次就要來告訴新手匯友們「最重要的一步」，如何挑選外匯交易商啦！（若還不太懂外匯保證金是什麼的匯友，可以參考：5大特色告訴你為什麼要交易外匯保證金？）
廢話不多說，以下小編就以三個步驟，「搞懂外匯交易商是什麼？」、「查詢交易商上級的監管機構」、「選外匯交易商就像挑情人！」用分段分篇、娓娓道來的方式，讓外匯新手邁出投資理財的第一步，搶搭【外匯交易】明日之星的熱潮！
步驟一：搞懂外匯交易商是什麼？
外匯交易商，也稱為外匯經紀商。簡單來說，就是提供「外匯買賣平臺」的公司，與台灣人熟知的股票證券商一樣，外匯交易商在外匯市場上扮演著中介者的角色，聯繫著客戶端與外匯市場；交易商提供代洽貨幣買賣的服務，透過客戶買賣兩種貨幣產生的手續費、酬勞獲利。
換句話說，外匯市場的交易都是在兩種不同的貨幣之間進行，所以外匯交易商要買賣客戶想交易的某種特定貨幣，但貨幣價格走勢通常比較平緩，因此外匯交易商提供了槓桿，使交易者無需佔用大量資金即可獲得巨大利潤。
台灣目前有三家本土的期貨商兼營外匯交易，分別是元大、凱基、群益期貨，但主流的交易商仍是海外交易商，FX110的外匯交易商欄目，收錄了超過300+交易商詳細的介紹、背景、商品種類等，除了貨幣對交易，許多交易商也提供美股指數、黃金、原油等熱門商品的差價合約買賣，供所有投資人參考。 
▲FX110.com.tw外匯交易商欄目提供了豐富的平台資訊一覽。
步驟二：查詢交易商上級的監管機構
外匯交易目前在非美市場(歐洲、英、澳、紐 、中國、香港等)是一個流行的交易管道，而經營該項業務，因為涉及國際金融交易匯兌、資金洗錢防護等問題，外匯交易商為了開展業務，並符合各國相關的法律管制、取信於投資人，會加入各國政府所轄的監管機構，取得外匯零售牌照。
監管機構是什麼？即是該國政府金融相關部門成立的監管單位，如台灣的金融監督管理委員會（簡稱金管會）是金融事務的最高主管機關，具有法律規範、保護消費者等責任。若投資人想要交易，又要顧及自己的投資權益維護，必須要找到監管機構發牌的外匯交易商，否則就是不合法、不受保障的。
（延伸閱讀：
回到前述提及在非美市場，外匯交易是流行的交易管道，匯友們可能會疑惑：「美元是世界主要交易、結算貨幣，美國市場的外匯日交易量也很大呀。」但以美國NFA（美國全國期貨協會）來說，外匯業務的牌照，大略可分成零售外匯（給散戶）、機構外匯牌照2種，與個人交易相關的是零售外匯牌照（RFEDs）；目前美國NFA批准具有零售外匯牌照的交易商僅兩家，嘉盛（FOREX）和萬達（OANDA）。
更多關於各國監管機構的詳細資訊，可以在FX110.com.tw的監管機構介紹欄目得知。 
▲FX110.com.tw監管機構介紹欄目提供了世界主流國家監管一覽。
許多公司都會宣稱領有美國NFA的牌照，但牌照千千萬萬種，NFA也不只發放外匯牌照，像是商品交易顧問牌照（CTAs）就有上千家，且NFA的外匯零售牌照只開放招攬美國本土客戶，海外客戶並不受到保障。說到這裡，匯友可能也會疑惑：「常常看到嘉盛、萬達在台灣打廣告，難道這違法嗎？」不，因為外匯交易商可以持有多國、多張牌照，故嘉盛、萬達在招攬海外客戶時，會把帳戶開在其他國家的監管牌照之下。
關於監管機構的研究，讓小編寫個萬字可能都無法詳細交代，在這給匯友們一個觀念，全球的外匯監管體系大致分成兩種，美洲市場體系（美國NFA、加拿大IIROC）、非美市場體系（像是英國FCA、澳洲ASIC、賽普勒斯CySEC等）。有趣的是，世界各國監管機構，幾乎是政府成立的，但美NFA、加IIROC卻屬於獨立、非營利的「行業自律組織」，負責管理衍生品市場、從業機構和人員的服務等（日本金融廳也算是另一獨立的體系，與美國NFA體系較相近，都只開放日本本土客戶，但屬於政府監管性質）。
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下回，我們將邁入挑選外匯交易商的「實務」內容！匯友如何在真正交易前，有更清楚的觀念、釐清交易商的營利模式、提供產品、軟體工具，及最重要的交易費用、聲譽等，外匯投資前５大點原則絕不容錯過，讓我們一起期待下次的【挑選台灣「外匯交易商」必讀】系列！
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