台灣外匯保證金交易怎麼選？比較元大、遠東商銀
作者: Yen-Hung Huang 日期:2020-04-24 21:55:58
在匯友們反映不錯，讀者們千呼萬喚之下，台灣外匯保證金市場概況系列又來啦！上一次大略跟大家說明了目前台灣的主要幾家銀行，以及期貨商兼營外匯槓桿交易的情況。
這次會比較一下銀行與本土期貨商在「外匯保證金交易」操作上的差異，由於有許多家不同的選擇可以做交易，小編我就以遠東商銀、元大期貨兩家比較。為什麼呢？因為台灣銀行中提供外匯保證金的，只有遠東商銀有行動下單模式，更趨近全球即時市場；至於期貨商方面，挑選元大（24%）是因其市佔率最高，其次是凱基(18%)、群益(11%)。廢話不多說，以下是清楚的表格比較。
看完這落落長的表格，有些匯友們內心肯定會充滿著疑問吧？關於「平台模式」分類，在之前的文章MM、STP、ECN...秒懂交易平台如何賺你的錢有明瞭的介紹供參考。元大屬於MM（做市商）模式，也就是說客戶下單的交易對手就是元大，經詢問後元大表示不會吃下客戶的單，有些平台是會依照客戶的獲利率來決定是否要吃下客戶的單，再拋反向單進市場。
▲截圖為元大外匯通官方帳號聊天紀錄
至於遠東商銀的交易模式，屬於STP（直通式）模式，由於客戶是直接與銀行做交易，銀行能夠更即時取得市場報價，而比較特別的是跟銀行能用電話詢價的方式下單，在行員語音報價後若匯率價格有所變動，銀行會自負盈虧；另外，遠東商銀有自行開發網路下單交易FETP APP能即時透過市場價格交易，不需透過行員報價。這與外匯交易商主流使用的MT4、跟元大使用的較新版本MT5不同，有在玩外匯保證金交易的匯友都知道，MT4的地位目前在業界仍難以撼動，詳細比較可參考MT4與MT5的優劣比較5大亮點一文。
▲圖片來自於shutterstock
再觀察「商品種類」的部分，元大除了外幣交易，最近很夯的黃金、價格跌入深淵的原油都在其交易品項內，但本文著重於探討貨幣對交易，故大宗商品將不列入討論。而「交易貨幣對」的比較，主要貨幣對是必定有的，元大與遠東也有離岸人民幣、南非幣的交易品項，但元大在貨幣種類上還多了港幣、瑞典克朗、新加坡幣可以選擇。
再來，大家關心的交易成本「點差」，有些新手可能不理解什麼意思，簡單來說就是一組貨幣對的買賣價差，銀行與交易商賺的就是中間的價差。經過小編測試元大的歐美貨幣對報價後，為浮動點差介於2.4~3.0之間，遠東商銀點差更大固定點差達到5，完全被國外的交易商比下去。一般交易商的歐美貨幣對點差都是2以下，甚至有更低的，想了解各家外匯交易商詳細資訊，可以參考FX110.com.tw外匯交易商欄目。 
▲截圖為FX110.com.tw詳盡外匯交易商介紹欄目
至於「最小交易手數」與「原始保證金」是息息相關的兩項，新手要先理解一下，「一手」是100,000元的基準貨幣，那麼最小能下0.01手即1,000元的基準貨幣。元大的最低進場交易金額計算是這樣來的，若以美日貨幣對為例，今天小篆先生下了0.01手，那麼就是用1,000美元入市操作美日貨幣對，並假設小篆用元大的最高槓桿30倍進場，那麼反推他投入的保證金則是：1,000美元／30倍 = 33美元左右，再將33美元匯率換算台幣，約1000塊台幣！
反觀遠東商銀門檻就高許多了，明定最少要1萬美金才能入場交易，槓桿最高只開到20倍而已，但銀行在客戶資金方面的保障會比較充足、流動性也會較佳，更適合銀彈龐大的客戶。
▲圖片來自pixabay
再看「保證金維持率」項目，元大是帳戶權益數剩下倉位所需保證金的一半，就會強制平倉，也就是用10倍槓桿操作1,000美元的美日貨幣對，即10,000美元入市後，若虧損達保證金的一半，也就是500美元就會被強制平倉出場。簡單來說槓桿越大，被強制平倉的風險越大，因為起始投入的本金較少，使用槓桿虧損超過本金50%的可能性就越大。
另一方面，遠東商銀在保證金維持率則是70%才會強制平倉，客戶能夠扛的浮虧範圍擴大，但也代表風險更大！尤其元大、遠東都不提供「餘額保護」機制，換句話說，在市場行情波動極大的時候，很有可能瞬間穿倉，虧損甚至超過原始投入的保證金，此時元大與遠東會跟客戶追繳虧損的餘額。
本期的台灣外匯市場概況介紹到此為止！小編期待下次再與各位相見，次回主題可能會選定比較3家本土期貨商，元大、凱基、群益提供的外匯槓桿交易服務異同、並對外匯專有名詞做解釋，讓匯友們有更具體的認知，FX110在外匯的蔚藍新海上，與你同行。
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