資管「投資組合設計」是生存要點_外匯專題

大部分的外匯投資者在遇到賬戶爆倉之後，總結其原因時總會歸為心態不好、操作策略上止損止贏制定有誤及其他不可控因素等，其實都不盡然。事實上，他們忽視了很關鍵的一點，那就是資金管理。

資金管理關乎交易生死存亡

無論交易時間多長，資金規模做得多大，風控做得多好，在充滿誘惑與陷阱的外匯衍生品市場，能夠獲得長期穩定性盈利的秘訣只有一個：資金管理是關鍵，輕倉是核心。當然，欠缺交易技巧可能也是導致失敗的部分原因，但最大的問題必定是源於資金管理不當以及風險控制不佳。

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投資者如果要長久的立於不敗之地，就少不了資金管理。毫不誇張地說，資金管理所解決的問題，事關投資者的生存死亡。外匯交易者的資金管理包括投資組合設計，應分配多少資金、止損指令用法、風險回報比權衡，在經歷了成功階段或挫折階段之後分別採取何種措施，以及保守穩健的交易方式還是大膽積極的方式等等方面。

很多交易大師都強調資金管理的重要，說明它是如何形成壓力，然後影響情緒，最後影響交易行為。交易就是一個活著、活好、成就的過程。而一套合理有效的頭寸管理方案會保證你活著，然後活好，甚至成就。

如何有效地做好資金管理？

可以這樣講，能立足這個市場的交易者可能是在持倉的把控能力上更優秀一些，而並非追求高勝率的暴利，暴利背後是無盡的風險，投資者一定要把風險控制放在首要位置上。

首先，必須要對資金賬戶的總體進行風險測算，投資者在從事外匯投資時，要先根據自己的資金實力和心理承受能力，確定在外匯投資中能動用的資金和能承受的最大虧損額度。通常來說，建議每次交易的最大虧損額控制在總資金的10%以內，這個10%是指交易商在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。

我們知道勝率不容易提高，但是盈虧比我們可以控制，如何提高盈虧比呢？我們的做法是：當走勢與預期目標相反時儘早退出，不要戀戰，不要僥倖；當走勢朝著我們的預定目標運行時，不要躊躇猶豫，讓利潤奔跑。

輕倉作為資金管理的核心，也是整個風控計劃的重中之重。慾望會擊垮我們，為了防止被自己打敗，我們需要從規則上預防，可行的唯一辦法是輕倉。如果定位於長期穩定盈利，在輕倉的前提下，去提高自己的交易能力，也可以有高收益。

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外匯交易，生存永遠是第一位。如果不認知這個道理，虧錢甚至爆倉都不可避免。記住，你不是賭徒，在交易之前，請首先學會如何做好資金管理。

資管「投資組合設計」是生存要點