日本不認！外匯離岸監管牌照可信度解析

近期，日本財務省(MoF)關東財政局直指離岸監管不靠譜，在一份報告中，關東財政局警告大眾有聖文森牌照經營外匯和價差合約業務的AAFXTrading有限公司。

關東財政局還將其他外匯品牌列入了黑名單，列入黑名單的外匯經紀商大多數是在寬鬆的監管環境下運營的離岸經紀商，如由萬那杜VFSC監管的GlobePro，由貝里斯國際金融服務委員會(IFSC)監管的Genius Trading等等。這意味著，外匯公司要想在日本運營僅憑外國的牌照是不夠的，因為這樣的牌照不被認可，他們必須獲得日本金融廳的授權才能在日本運營。

近兩年，在主流監管機構降槓桿風暴的洗禮下，越來越多的外匯經紀商將目標轉移到了離岸監管。然而，市場上對於離岸監管的質疑聲音一直都在。很多投資者都在問：離岸監管的外匯牌照到底值得信賴嗎？

目前，常見的離岸監管機構包括開曼CIMA、巴哈馬SCB、貝里斯IFSC、塞席爾FSA、萬那杜VFSC、英屬維京群島BVIFSC等。

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選擇離岸監管意味資金安全得不到保障嗎？

其實未必，因為這還得看各個外匯經紀商對自身合規性的要求和操作。離岸監管中，有相對較強信譽的，主要包括開曼監管、巴哈馬監管、英國維京群島監管。這三個地方，也是世界著名的離岸金融中心。尤其是開曼和巴哈馬，聚集了大量的對沖基金、信托、銀行。

在英國FCA等主流監管機構降槓桿政策的影響下，不少知名外匯經紀商也紛紛選擇開曼CIMMA、巴哈馬SCB監管牌照加持。

離岸監管的優缺點 

離岸監管的審核程序比較簡單，相關規則比較寬鬆，這就意味著在這些地方設立分支機構是不需要經紀商的資歷，甚至連辦公人員都不需要，只需要繳納少許稅費，或者年費。所以受離岸監管外匯經紀商在保障客戶利益方面存在一定的漏洞。

離岸監管為許多大型經紀商提供便利，一些經紀商會把分支機構設立在離岸監管地區，遠離本國監管，這些分支機構則可以獨立運行，以此為跳板招攬更多地區的客戶。這些分支機構往往執行著與母公司不同的運營標準，利用離岸監管的寬鬆環境，進行大膽的違規運營。這種利用離岸監管外匯公司的運營方式極易誤導投資者，打著完全監管的牌子實則為離岸監管不在少數。

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整體看來，由於離岸監管的審核程序比較簡單，相關規則比較寬鬆，受到了許多新晉經紀商的青睞。也正是因為此，部分離岸監管外匯公司用不法或不道德的運營方式導致客戶利益受損，令市場給離岸監管這四個字蒙上陰影。離岸監管要想取得投資者的信任，還必須從自身實力上下功夫，或許這還需要時間。

但我們也看到了一些變化，在監管高壓之下，很多零售外匯及CFD經紀商迫於運營壓力尋求離岸司法轄區內的許可授權，以此來拓展海外市場，緩衝嚴苛監管帶來的負面衝擊，而這些離岸小島的優勢讓註冊經紀商數量大幅增長。無論如何，外匯行業將需要再一次適應新變化。

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