離岸監管－百慕達金融管理局的優劣分析

本期將要講解的監管機構，位於世界最北面的珊瑚島區。該島位於北大西洋，是英國歷史最悠久的海外自治領地，更是世界上最大的境外金融和商業中心之一。沒錯，今天的主角就是百慕達金融管理局（BMA）。

百慕達金融管理局BMA成立於1669年，距今已有51年歷史。多年來，BMA的作用不斷演變，以滿足金融服務部門不斷變化的需求。現在BMA監管、規範和檢查轄區內的金融機構；更管理外匯交易、協助其他當局偵查和預防金融犯罪。此外，BMA還監管百慕達證券交易所。

 閃光點 

儘管百慕達群島只是隸屬英國的部分自治海外領地，但百慕達的金融監管對象卻相當廣泛。除外匯保證金業務之外，百慕達還監管群島以內的銀行、保險、貨幣服務、基金管理、信托公司等等。在FX110監管評級欄目的監管細則其監管對象一欄，擁有5.0的滿分評分。

另外，BMA在隔離賬戶方面，對受監管的投資公司也有明確要求：公司必須將其受到的所有客戶資金存入專有的銀行賬戶，且必須將自有資金和客戶資金分開存放。這樣一來，資金用途只能由客戶指定，客戶的資金安全一定程度上有了較充足的保障。

BMA對投資公司的管理也比較嚴格，每3年，BMA會對旗下投資公司進行一次實地視察，審查公司的相關情況。這就要求，其所有外匯持牌經紀商必須在百慕達擁有實體辦公室。

 不足處 

在投訴處理這一塊兒，BMA並不具備專門的投訴處理部門。BMA明文規定，其不接受處理金融公司與投資者的糾紛，並建議：如果投資者有糾紛的話，可直接聯繫投資公司，BMA要求旗下每個公司都要有糾紛解決程序；如果投資者對公司提供的方案不滿意，可聯繫百慕達消費者事務所，如果還不滿意的話，也可以投訴到百慕達法庭。

 監管評級排名：42 

由於對多方面的監管細則無明確要求，BMA在FX110的監管評級欄目中排名相對較靠後。監管評級欄目其監管級別有5種，分別為3A（90分—100分）、2A（80分—89分）、1A（70分—79分）、B級（60分—69分）與C級（60分以下），根據監管機構的投資保障、風險管理、監管細則、牌照申請、監管國政治經濟、監管機構背景及性質6大方面進行綜合評定。BMA綜合評分得分為51分，程度C級，其綜合排名超過2家監管機構。

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