錘鍊鋼鐵之心──認識心理止損_外匯專題

每個交易者的知識背景、家庭背景、資産水平、性格特點等方面的差異性，每一個交易員面臨著的“最艱難時刻”都有不同。但從論壇裡面匯友們的貼文來看，違背内心真正的想法可能是大部分匯友最艱難的時刻。

其實，無論具體到什麽樣慘痛的經曆，大多是源於對自己内心最真實想法的背叛。在人性貪婪的驅使下，交易者會因打破自己的交易計劃而造成損失，從而對自己徹底失望。此時就成爲了交易者的最艱難的時刻。

心理止損是把雙刃劍

在外匯交易領域，有人把這種現象叫做心理止損對交易者的影響。

止損是所有交易者繞不開的話題，止損的目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的範圍内。一般情況下，心理止損是指交易者應在適當的地方停止交易，但絕大多數交易者通常並沒有做到。因此，對絕大多數交易者而言，心理止損是其虧損的重要因素之一。

心理止損也並非一無是處。心理止損通常被短線交易者使用，使用心理止損就要求交易者監控頭寸，以防區間的損失增加。例如，一個訂單可能會觸發一個固定的止損水平，但如果技術或基本因素沒有改變，交易者知道這是一個短期現象，因此，他們也會在此時使用心理止損。

基本面交易者也可從心理止損中獲益，因爲他們不需要在固定價格上止損；他們意識到價格會波動，只要基本面指向有利可圖的位置，他們就可以繼續交易。一旦基本面發生變化，他們就應該退出頭寸。

但不幸的是，人性遠比這複雜。達到心理止損位時，你開始猶豫是否過早退出交易，你會不斷問自己各種問題，試圖推遲退出交易。而這就是你開始打破自己規則的時候。可想而知，心理止損如果運用不當，會帶來多大的風險！

心理止損不適用於大多數散戶

心理止損是指當價格達到一定的心理水平時，你向自己承諾的止損順序。但你曾經觸發過這樣的指令嗎？新手交易者通常對使用強行止損非常猶豫。事實上，如果你想建立一個成功的策略，止損的設定是最好的起點。

強行止損則是你在交易時預先定義的止損順序。在進行交易時，交易者通常同時輸入止損指令的參數。因此，強行止損消除了持續監測價格走勢的需要。它會在價格到底指定點位後自動爲你提供保護，使你免受意外價格波動的影響。

在接受損失並手動了結某個頭寸，還是使用預定的止損水平自動了結頭寸的兩個選項中，你會選擇哪一個？實際上，許多機構交易員並不會使用強行止損。他們有特定的交易策略，大多是長期策略，而且訓練有素。

想像一下，如果你有一個巨大的資本基礎，而且你非常有經驗。在這種情況下，機構投資者可能不需要強行止損。此外，機構交易員可能沒有使用任何槓桿，而且能夠承受比普通散戶交易者更大的波動。

作爲一名散戶交易者，採用強行止損策略比依賴心理止損要好，因爲心理止損可能永遠得不到執行！

心理止損考驗的是交易者的紀律性

心理止損更適合非常有經驗的交易者和擁有大量資金的交易方。心理止損可以用於比預期更早的頭寸退出，而不應該只用於給一個頭寸更多的浮動空間。其次，當最初的入市條件不再有效或已經消失時，也應該使用心理止損來退出交易。

使用心理止損，交易員必須了解即將發生的事件，此類事件可能對他們的頭寸産生重大影響。這些事件包括與交易工具相關的事件，例如美聯儲新聞或美國即將發布的經濟數據。如果頭寸沒有得到監控，風險沒有得到充分控制，這些事件可能導致巨額損失。

心理上的止損會考驗一個人的交易紀律。對於普通交易者，由於交易經驗不夠豐富，使用心理止損的風險會較高。因此，不建議散戶交易者使用心理止損。對於新手來說，更應該做的事是把精確的規則寫下來，並一絲不苟地遵循。

應該認真對待交易，把它當作一門生意來對待，一旦你失去注意力，事情就會失控。所以，在未能積累足夠的交易經驗和制定足夠可靠的交易策略之前，遠離心理止損是大多數交易員的最佳選擇！

錘鍊鋼鐵之心──認識心理止損