歷史現象背後存在的金融秘密

【12月第4期】

大部分人做外匯交易，僅僅依賴外匯分析師的判斷分析，甚至於盲從某些“老師”喊單帶單。在這個人性瘋狂遠勝過技術畫線的當下，我們來看看一些和交易相關、或蘊含著交易理念的經典電影。

 1、金錢本色 The Ascent of Money (2008) 

▲資料來源：Penguin Group

第一集：《金錢本色 信用與債務》 

《金錢本色》將帶領觀眾經歷一場世界金融的史詩之旅。尼爾‧弗格森說明在每一個巨大歷史現象（帝國和共和國，戰爭和革命）背後，總存在一個金融秘密。信用和債務的演化與促成文明崛起（從古代的巴比倫到今天的香港）的任何科技革新一樣重要。

從『威尼斯商人』中的奸商夏洛克要求別人以身上一磅肉還債道格拉斯哥的放高利貸者，尼爾說明信用與債務的起源，並且解釋為何信用網絡是任何文明不可缺少的一部分。信用網絡越是發達，債權人越不可能在債務人身上利用它們的的槓桿作用(例如在「第三世界」的格拉斯哥就會這樣)。確實如此，在田納西州的孟菲斯，破產的人才是老大─利用手段躲過債務，這在從前是難以想像的。 

第二集：《金錢本色證券市場》 

金融服務如何走出貧民區而變成華爾街那些投顧公司野心的王國？答案在於：文藝復興時期義大利證劵市場的崛起。隨著債劵的出現，戰爭財務有了轉變-這個轉變遍及北歐、西歐，最終跨越大西洋到美國。證劵市場促使羅斯柴爾德家族成為19世紀最富有權勢的家族。的確，20世紀中葉的巨大通貨膨脹威脅減弱國際證劵市場的力量抹滅了幾個世代的儲蓄的真正價值。 

第三集：《金錢本色保險事業》 

人生充滿風險─這就是為什麼人們會去買保險。但面對一個巨大和突如其來的災難時，國家必須介入。Niall在卡崔娜風災過後來到新奧爾良，探討為何自由市場無法提供充分防護以對抗天災。他對答案的追尋使他回溯現代保險在19世紀的起源以及在二次大戰後日本福利國的誕生。福利國制度出了什麼問題？智利為何會在1970及1980年代從事全世界最激進的社會保險改革？如今美國和歐洲福利國正面臨一個類似的報應日，我們又吸取了什麼教訓？ 

第四集：《金錢本色股票市場》 

股票市場為何會泡沫化及經濟蕭條？尼爾回到起源在阿姆斯特丹和巴黎的控股公司，追溯荷蘭東印度公司的崛起以及法國密西西比公司的沒落。他發現在法國金融家約翰勞和安隆董事主席肯尼斯雷之間，有一些可說明問題的相似處，他同時提問像1719年(或1929年)的經濟蕭條是否會在我們的世代再度發生。他援引行為財務學的新理論，說明人類在投資時為何會有一種成群結隊的本能。況且牛市突然崩盤時也沒人能夠準確地預測。 

第五集：《金錢本色房貸市場》 

把國有的財產歸還給人民，聽起來很簡單。一個擁有財產自主權的民主制度比起一個民營化運動的基礎要更好吧？一個重要經濟理論說：沒有抵押市場，市場就起不了作用，因為企業家只需利用他們的資產去借貸就能使他們的生意起飛。然而如果說抵押市場已利用資產證券化進行革命，意味著不計其數的個人抵押被捆綁在一起並且出售給出價最高的投標者？如果說在第二輪，私募基金公司的菁英們收買了所有股份，那資產所有權豈不變得更只屬於少數人！ 

第六集：《金錢本色中美經濟聯姻》 

問題：新興市場是什麼？答案：一個發生緊急狀態的地方。從1990年代開始，世界已見識到驚人的轉變。曾經是高風險市場的亞洲、南美洲、東歐─在1998 年曾中斷了創新的避險基金長期資本管理─似乎變得比英國或美國股票市場成為更好的投資目標。原因是「Chimerica」的崛起─中國和美國經濟聯姻的產物。但是貧窮的中國存款戶借錢給富有的美國消費者，到底有沒有道理？它的崩潰會不會引發一場相當於1914年大蕭條的金融危機？

 2、制高點：世界經濟之戰 Commanding Heights: The Battle for the World Economy(2001) 

▲資料來源：Free Press

“制高點”是普利策紀實文學獎得主丹尼爾.耶爾金教授的一部財經巨著，被西方媒體譽為我們這個時代經濟制度的編年史，對包括中國在內的世界各國的經濟改革都具有極高的指導意義。“制高點”透過對大量歷史人物和歷史事件的生動敘述為我們繪製了一幅從政府到市場演變過程的全景圖。 

20世紀80年代是全球改革的年代，在西方，柴契爾夫人和雷根以激進變革的方式結束了英美國家對市場嚴格管制，政府撤出了管理經濟的製高點，從此，以競爭和開放的自由市場經濟體制主導西方主流的經濟學家的製高點。一個世紀，人們一直爭論究竟哪種經濟模式讓人類真正受益是市場還是政府主導？目前，許多力量正推動著從國家控製到市場控制的轉變。然而，從根本上說，這種轉變還需要信仰和觀念的重塑拋棄傳統的對國家的信仰，走向對市場更大的信心。 

為您講述一個世紀來政府和市場糾葛的故事，講述思想進化鬥爭的故事，以及其中的歷史風雲人物傳奇。

 3、百萬美金交易員 Million Dollar Traders (2009) 

▲資料來源：BBC

在2007-2009年金融危機期間，一個由12名渴望交易股票的交易員組成的交易小組隨後縮減至最後8名。參賽者來自不同的背景，包括一名打鬥推動者、一名日間交易員、一名IT/銀行招聘顧問、一名工作母親、一名退休IT工程師和一名學生等。在系列賽期間，對沖基金經理萊克斯•範•達姆（Lex van Dam）給參賽者100萬美元的自有資金，讓他們進行為期2個月的交易……

 4、公司的力量 (2010) 

▲資料來源：中國央視

《公司的力量》是中國第一部深刻探討公司制度的電視紀錄片。它不是一部介紹各大公司發展歷史的紀錄片，不是一部介紹公司內部結構、體制、管理方法的紀錄片。它以世界現代化進程為背景，梳理公司起源、發展、演變、創新的歷史，討論公司組織與經濟制度、思想文化、科技創造、社會生活等諸多層面之間的相互推動和影響，旨在以公司為載體觀察市場經濟的演進，探尋正在社會主義市場經濟體制下成長的中國公司的發展道路。 

 5、資本主義：一個愛情故事 Capitalism: A Love Story (2009) 

▲資料來源：Dog Eat Dog Films

按照資本主義的理想化定義，在該社會體制下生活的人民可以自由自在的選擇工作，並獲得相應的報酬。但現實究竟如何？2008年金融風暴席捲全球之際，美國的土地上無數人因為喪失贖回權而被銀行趕出家園；有的商人則與司法系統勾結興建感化院，通過監禁犯錯的少年大殮其財；還有的企業偷偷為員工投保，並待其死後賺其巨額賠償金；而當成千上萬的工人失業之際，華爾街的銀行則向政府請求高達7000億美元的救濟金，這筆錢的最終走向卻無人得知。紀錄片導演邁克·摩爾（Michael Moore）再次拿起攝像機，試圖揭穿政客和商人剝削民眾、暴斂錢財的真實嘴臉…… 

本片榮獲2009年威尼斯電影節小金獅獎。

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