套息交易盈利最大化？從謹慎進出場開始

套息交易又叫息差交易，是現在最流行也最簡單的基本面交易法之一。但請注意，這裡的簡單是相對的，而很多投資者往往將套息交易看的過分簡單，簡單到只要選好息差貨幣對就可以閉著眼睛入場。如果有這種思想，是非常危險的！

在貨幣的操作上，套息交易就是買入高息貨幣、賣出低息貨幣，利用息差進行獲利，尤其適合於長期趨勢交易者。這種策略也許不像日內交易那般刺激，然而在合適的條件下，卻對投資者有如虎添翼的功效，它可以讓投資者在賺取匯差的同時，獲得相當可觀的利息回報，所以很受一些機構交易者的青睞。

 套息交易並不像它看起來那麼無害

套息交易作為一種操作簡單、具有穩定利差和看似低風險的交易方式，確實有著其吸引人的地方，但它並不像看起來的那麼無害。

套息交易的前提是息差的存在和定向的利率變動，正常情況下，貨幣的利率波動不會太大，但在危機時就不適合了，因為那時的息差會比較頻繁地變動，風險比較大；而一個巨幅的行情反轉，就可以將息差上的盈利空間就會化為泡影。

因此，跟其他交易方式一樣，套息交易也有風險，其成功的前提同樣是對交易方式的了解和對行情的把握。即使你只是想簡單賺取息差，也是需要一定策略的。

▲圖片翻攝自網路

 選擇穩定的高息差貨幣對 

對於外匯套息交易投資者來講，第一步就是尋找到目前市場上息差較高的貨幣對。當然大家並不需要去查找每個國家的現金利率是多少，也不需要對比兩個國家之間的利差有多大，一些國際主流的外匯零售經紀商已經為外匯交易投資者提供了這方面的數據。

穩定的貨幣這裡指的是高息的貨幣其上升趨勢比較穩定或保持著升值的態勢，同樣低息貨幣若剛好處於下跌趨勢或保持貶值態勢則能更好的推動套息交易。投資者除了需要關注高息差的因素，也要判斷貨幣對趨勢方向是否與套息交易方向一緻。

總體來講，比較適合套息交易的貨幣對有歐元/日元、澳元/日元和日元/加元等。

 選擇相對安全的進場點 

很多人都說套息交易主要是為了套得利息，選擇好貨幣對並確定交易方向後就可以隨時入市，進出場節點並不重要。

的確，套息交易沒有那麼嚴格地要求低買高賣，這讓很多投資者鬆了一口氣。但如果你想降低交易風險、擴大盈利，就一定得考量市場的高低點來作為相對安全進場點，主因是套息交易是單方向的，要麽就是買，不然就是賣，買就期待能買在相對低點，而賣則期待能賣在相對高點。這樣的話，市場反向時對帳戶所影響的風險係數才不至於太高，投資者的心理壓力也會小一些。

至於相對安全的進場點，和其他交易策略一樣，可運用支撐阻力線、均線、布林帶等各種技術指標確認。

▲圖片翻攝自網路

在風險偏好時操作 

匯率的變化是套息交易的主要風險所在，投資者的風險偏好（即風險厭惡程度），是影響匯率以及套息交易獲利的重要因素之一。

高利率往往伴隨著高風險，國家往往在經濟表現良好，前景良好的時候才願意提供高利率，而一些不確定的因素則可能導緻國家不願再提供高利率。這實際上是一種冒險行為，投資者需要願意承擔風險。因此把所有投資者作為一個整體來看，當群體願意冒險的時候，資本會流入到高息貨幣所在國家，相應的，高息貨幣也會進一步升值。這時候，是套息交易會獲得最高利潤的時候。反之，當群體都厭惡風險，傾向投資低息但安全的貨幣的時候，套息交易則獲利最少，甚至說無利可圖。

因此在套息交易之前，要了解風險環境，要了解投資者群體的風險偏好以及它什麼時候會發生變化。

套息交易是項長期的投資，其過程可能會延續幾個月甚至幾年。總體上，套息交易者只要做對方向並實時關注市場氣候變化，就能以較低的風險賺取兩種貨幣間的利息差，但也要預防市場突然反轉時帶來的風險！

 相關閱讀：

穩健交易者具備的三大要素

天底下哪有不犯錯的交易者

技術分析那些技巧　夠用就好