外匯隔離帳戶不可不知兩三事_外匯專題

如今，外匯隔離帳戶已經逐漸發展成為主流趨勢了！特別是在有些受監管的經紀商遭遇破產後，客戶資金也被拉下水，投資者無端成了受害者。這類教訓多了之後，為了資金安全，現在大多數交易者都知道要開隔離帳戶。

詳解外匯隔離帳戶

那麼，什麼是外匯隔離帳戶呢？通常來講就是隔離資金，即把客戶的資產和金融機構自身資產有效隔離開。這樣做的好處是，可以保護客戶或交易者的投資資金不能被外匯經紀商挪用，那麼不管這個經紀商的商業模式出了什麼問題，客戶資金依然相對安全。外匯隔離帳戶並不能用作外匯經紀商的的營運資金，因此它也是保護客戶資金的一種高效透明的方式。

具體來說，外匯的資金隔離，包括兩層含義。

其一，交易商使用託管銀行服務，以將客戶資金及保證金存款放置在不同於公司的銀行帳戶中，分帳立戶的資金只能用在客戶自己想要用的目的上。

其二，客戶與客戶之間的資金、保證金存款分開管理。一個客戶的資金和保證金只能用在自己的交易、結算、擔保以及別的由該客戶自己限定的用途上。

資金隔離設定的出發點是保證交易者資金安全，不被交易平臺惡意侵占或無辜損失。如經紀商破產時，隔離帳戶的設立可以保護交易者的資金不受損失。如不隔離，就代表交易商可以動用客戶資金，那將非常危險！一般能捲款跑路的交易商，基本都是資金沒有隔離。

基本上，全球所有的外匯監管機構都會要求經紀商將客戶的資金與自身的運營資金分離。如美國NFA（美國全國期貨協會）、英國FCA（金融服務管理局）、賽普勒斯CySEC（賽普勒斯證券監管委員會）、以色列ISA（以色列證券管理局）、澳大利亞ASIC（證券及投資委員會）等等。

隔離帳戶一定能保證資金安全嗎？

部分投資者因為缺乏投資經驗，會在投資時選擇帳戶託管，請注意！託管帳戶不是隔離帳戶，前者只在交易時隔離而已。但如果開了外匯隔離帳戶，資金就一定安全嗎？這個誰也無法100%保證，主要原因如下：

1、隔離帳戶不代表絕對安全，銀行也可能存在風險。隔離帳戶的資金是放在銀行託管的，銀行作為託管方，是確保資金隔離的重要環節。但是現在有一些大型銀行不再願意向外匯經紀商提供帳戶服務，如果經紀商合作的是二、三級銀行，其安全性就要打個折扣了。所以投資者在選擇經紀商的時候也不要忘了查看其合作銀行的資質。

2、外匯交易商在隔離帳戶上移花接木。真正意義上的外匯隔離帳戶通常是在交易者自己名下。然而，大多數外匯經紀商使用的都是單一的銀行託管帳戶，並將客戶資金都統一放置在這個帳戶名下。另外，儘管一些交易商拿到了英國FCA牌照，但讓客戶入金到其他國家，這就很難保障客戶資金安全。比如，如果是澳洲的牌照，那麼客戶的資金必須全部入金到澳洲，而且必須是獨立信託帳戶，否則他的資金是無法得到保障的。

3、部分監管機構在此方面存在漏洞。如NFA的監管問答中有這麼一條表述：經紀商要求隔離客戶資金，如果公司破產或者已有資金不足以覆蓋對客戶的義務，那麼客戶依然可能無法恢復所有帳戶資金。美國歷史上知名的破產案MF Global作為授權的期貨佣金商，理應將客戶資金隔離，但是最終管理層卻動用了客戶資金，很快就留下了16億美元的漏洞。

4、託管隔離帳戶只能治標。僅提供託管隔離帳戶來保證交易者資金安全，是治標不治本的。交易商能夠主動遵守行業道德，不挪用託管帳戶內資金進行自身的對沖活動等行為才是根本。而如果碰上黑平台，還有可能在交易裡面凍結交易者的資金，禁止出金。

如何鑑別外匯交易商是否使用隔離帳戶？

合規的平台一般是資金隔離的，在投資者選擇外匯交易商時，要選擇可以提供銀行信託客戶帳戶的外匯交易商。那麼，如何鑑別一家外匯交易商是否使用隔離帳戶呢？

1、開戶前直接詢問客服，該交易平台是否帳戶隔離。

2、如果不相信口頭的確認，可以查看入金時登記的銀行帳號訊息（最好是電匯訊息）與出金時的銀行帳號訊息是否一致。如果一致，基本可確定這家外匯交易商使用了隔離帳戶。

3、查看經紀商的監管訊息，目前，有一些監管機構是要求經紀商提供隔離帳戶的，比如說英國FCA、以色列ISA等等。不過雖然這些監管機構都有嚴格的資金隔離規定，但交易平台是否會做一些小動作還不得而知，所以平台自身的實力和信譽也是十分重要的。